Калькулятор ф’ючерсів

Що таке ф'ючерсний калькулятор?

Ф'ючерсний калькулятор це інструмент, який обчислює прибуток або збиток за ф'ючерсною угодою, тобто кількість тиків, на яку рухнулася ціна, помножену на вартість тика контракту та кількість торгованих контрактів. Показник, що стоїть за цим, це P/L угоди в доларах, і ці долари походять від мультиплікатора контракту, а не від котирувальної ціни: ф'ючерсна ціна, наприклад 5000 на E-mini S&P 500, це рівень індексу, а не грошова сума, тож рух на один пункт коштує грошей лише після множення на вартість пункту контракту. Кожен контракт має фіксований розмір тика, тобто найменший ціновий крок, і фіксовану вартість тика, тобто вартість цього кроку, тоді як вартість пункту, яку також називають мультиплікатором, це просто вартість тика, поділена на розмір тика. Калькулятор пов'язує ці показники разом: він бере Ваші ціни входу і виходу, конвертує рух у тики та пункти, і перетворює його на єдиний показник у доларах. Це арифметичний рівень під ф'ючерсним трейдингом, де кожен контракт має власну вартість тика і пункту.

Чому ф'ючерсний калькулятор важливий для трейдингу?

Ф'ючерсний калькулятор важливий для трейдингу, тому що ф'ючерсний контракт має кредитне плече і котирується у власних одиницях, тож грошовий розмір виграшу чи програшу неочевидний, доки Ви не конвертуєте рух у тики і долари. Падіння на 50 пунктів на E-mini Nasdaq-100 і падіння на 50 пунктів на E-mini S&P 500 це не однакові гроші, тому що два контракти мають різну вартість пункту, і трейдер, який визначає розмір позиції "на око", може взяти на себе значно більший грошовий ризик, ніж планував. Кількісна оцінка P/L, вартості тика та номінальної вартості заздалегідь, це те, що перетворює цінову ціль на рішення, яке Ви можете реально зважити.

Трейдери звертаються до ф'ючерсного калькулятора у два моменти прийняття рішень: перед розміщенням ордера, щоб побачити, скільки заданий рух приніс би чи коштував би на одному, двох чи п'яти контрактах, і при виборі між контрактами, щоб порівняти грошовий ризик мікроконтракту проти повнорозмірного. Ф'ючерси перебувають на закредитованому кінці онлайн-трейдингу, де невеликий ціновий рух контролює велику номінальну вартість, тож знання доларів, тиків і кредитного плеча заздалегідь є центральним для управління позицією, а не реагування на неї.

Як використовувати ф'ючерсний калькулятор?

Щоб скористатися ф'ючерсним калькулятором, оберіть контракт, виберіть довгу чи коротку позицію та введіть ціну входу, ціну виходу і кількість контрактів; інструмент поверне прибуток або збиток у доларах, пунктах і тиках.

Кроки для використання ф'ючерсного калькулятора наведено нижче:

1. Оберіть контракт, яким торгували. Це встановлює розмір тика, вартість тика і вартість пункту, які використовує калькулятор, тож вибір ES, NQ, CL чи будь-якого з перелічених контрактів завантажує власні грошові показники цього контракту.
2. Оберіть напрямок, довгу чи коротку позицію. Довга позиція приносить прибуток, коли ціна зростає, а коротка, коли вона падає, і це визначає знак результату.
3. Введіть ціну входу. Це ціна, за якою Ви відкрили позицію, у власних котирувальних одиницях контракту.
4. Введіть ціну виходу. Це ціна, за якою Ви закрили позицію, або ціль, яку Ви тестуєте; розрив між входом і виходом це той рух, який оцінює калькулятор.
5. Встановіть кількість контрактів. Це лінійно масштабує P/L, тож два контракти повертають рівно вдвічі більший прибуток чи збиток, ніж один.
6. Додайте маржу на контракт, за бажанням. Введення внутрішньоденної чи нічної маржі, яку вимагає Ваш брокер, відкриває показники кредитного плеча та загальної маржі для позиції.

Одне розширене поле розширює можливості інструмента: перевизначення власного контракту дозволяє ввести розмір тика і вартість тика для контракту, якого немає у списку. Усі суми вказані в доларах США - валюті, в якій ці контракти торгуються і розраховуються. Калькулятор оновлює результат, коли Ви натискаєте "Розрахувати", а обраний Вами контракт завжди визначає розмір тика, вартість тика і мультиплікатор, що стоять за результатом.

Яку формулу використовує ф'ючерсний калькулятор?

Формула, яку використовує ф'ючерсний калькулятор, множить кількість тиків, на яку рухнулася ціна, на вартість тика контракту та кількість контрактів, що те саме, що помножити кількість пунктів, на яку рухнулася ціна, на вартість пункту.

У цій формулі тики руху це рух ціни, виражений у тиках: (вихід мінус вхід) × напрямок ÷ розмір тика, де напрямок це +1 для довгої позиції і −1 для короткої; вартість тика це доларова вартість одного тика на контракті; а контракти це кількість торгованих контрактів. Оскільки вартість пункту (мультиплікатор) дорівнює вартості тика, поділеній на розмір тика, той самий результат можна записати як пункти руху × вартість пункту × контракти, де пункти руху це (вихід мінус вхід) × напрямок.

Підставивши E-mini S&P 500: ((5010 − 5000) ÷ 0,25) × $12,50 × 2 = +$1 000,00.

Формула передбачає, що Ваші ціни входу і виходу точно потрапляють на цінову сітку контракту; ціна, введена поза сіткою, дає дробову кількість тиків.

Який приклад розрахунку ф'ючерсів?

Прикладом розрахунку ф'ючерсів є довга угода E-mini S&P 500 (ES) від 5000,00 до 5010,00 на 2 контрактах, що повертає +$1 000,00, розраховано так:

1. Вартість пункту = вартість тика $12,50 ÷ розмір тика 0,25 = $50,00 за пункт.
2. Пункти руху = (5010,00 − 5000,00) × (+1 для довгої позиції) = +10,00 пункту.
3. Тики руху = 10,00 пункту ÷ 0,25 = +40 тиків.
4. P/L = 40 тиків × $12,50 × 2 контракти = +$1 000,00, показано зеленим як прибуток, що також дорівнює +10,00 пункту × $50,00 × 2.

Знак і розмір відповідають угоді: змініть напрямок чи контракт, і число зміниться. Той самий інструмент фіксує довгу угоду E-mini Nasdaq-100 (NQ) від 18000,00 до 17950,00 на одному контракті як −50,00 пункту, −200 тиків і −$1 000,00 червоним. Введіть наведені вище показники ES, і калькулятор поверне ті самі +$1 000,00, тож приклад і інструмент завжди узгоджуються.

Як читати результат ф'ючерсного калькулятора?

Результат ф'ючерсного калькулятора читається так: беріть P/L як грошовий результат угоди, зелений, коли це прибуток, і червоний, коли це збиток, а потім використовуйте тики, пункти і вартість тика під ним, щоб побачити, звідки взявся цей показник.

Вартість тика і вартість пункту це фіксовані специфікації контракту, опубліковані CME Group та іншими біржами лістингу, тож ця частина показника ніколи не змінюється разом з ринком, лише разом з обраним Вами контрактом. Коли Ви вводите свою маржу, з'являється показник кредитного плеча, і якщо він піднімається вище 20:1, калькулятор показує попереджувальний банер, тому що за такого співвідношення невеликий рух проти Вас коливає значну частку рахунку. Читайте P/L як валовий результат протестованої угоди і використовуйте тики та пункти, щоб перевірити, чи введений Вами рух саме той, який Ви мали на увазі, перш ніж розмістити угоду.

Які обмеження має ф'ючерсний калькулятор?

Ф'ючерсний калькулятор має реальні обмеження: він повертає оцінку на основі введених Вами цін і контракту, а показаний ним P/L є валовим, до будь-яких витрат, які несе реальне виконання угоди. Змініть вхідні дані, і відповідь зміниться, тож показник, знятий з неправильного контракту або поза сіткою цін, настільки хороший, наскільки хороші ці числа.

Результат не враховує комісії брокера, біржові та клірингові збори, спред купівлі-продажу чи прослизання, які знижують реальну угоду, а також не враховує жодного податку на прибуток. Він також трактує маржу як вхідний параметр, а не фіксований факт, тому що маржу встановлюють Ваш брокер і біржа, і вона змінюється: CFTC та NFA описують ф'ючерси як закредитовані продукти, чия маржа є невеликою, змінюваною часткою номінальної вартості, тож кредитне плече, яке показує інструмент, є орієнтовним відносно введеної Вами маржі, а не гарантованим показником. Сама таблиця вартості тиків є статичною, взятою з поточних специфікацій контрактів CME, CBOT, NYMEX, COMEX та ICE, і переглядається лише тоді, коли біржа змінює специфікацію, тож для контракту поза списком варто використати власне перевизначення.

Щодо ризику і визначення розміру позиції, які цей інструмент не вимірює, споріднені калькулятори в переліку пов'язаних інструментів охоплюють визначення розміру позиції та співвідношення винагороди до ризику. Ф'ючерсний калькулятор є освітнім інструментом, а не фінансовою консультацією, і поточні специфікації контракту і маржі завжди варто підтверджувати у Вашого брокера та на біржі.

Як ф'ючерсний калькулятор обробляє маржу і кредитне плече?

Ф'ючерсний калькулятор обробляє маржу і кредитне плече, множачи введену Вами маржу на контракт на кількість контрактів, щоб отримати загальну маржу, а потім ділячи номінальну вартість контракту на цю маржу, щоб показати Ваше кредитне плече. Номінальна вартість це повна сума, яку контролює контракт: ціна виходу, помножена на вартість пункту і на кількість контрактів, тож один контракт E-mini S&P 500 за ціни 5000 контролює 5000 × $50 = $250 000 номінальної вартості.

Внісши $12 650 маржі проти цього одного контракту, Ваше кредитне плече становить $250 000 ÷ $12 650, або 19,76:1, тобто кожен долар маржі контролює майже двадцять доларів експозиції, трохи нижче рівня 20:1, що запускає попереджувальний банер калькулятора. Маржа є вхідним параметром, а не фіксованою специфікацією контракту, тому що її встановлюють Ваш брокер і біржа, і вона змінюється: внутрішньоденна маржа для денного трейдингу може становити частку нічної маржі, встановленої біржею, тож та сама угода може показувати дуже різне кредитне плече залежно від того, коли Ви її утримуєте. Це механізм, що лежить в основі кредитного плеча в трейдингу, де невелика маржа контролює велику номінальну вартість, і саме тому проп-фірми та фінансовані рахунки обгортають ф'ючерси власними правилами просадки і визначення розміру позиції: кредитне плече, що збільшує прибуток, так само швидко збільшує і збиток.

Яку вартість тика використовує ф'ючерсний калькулятор для кожного контракту?

Ф'ючерсний калькулятор використовує конкретну вартість тика для кожного контракту, взяту зі специфікацій контракту біржі: вона становить $12,50 на E-mini S&P 500 (ES), $5,00 на E-mini Nasdaq-100 (NQ), $10,00 на нафті (CL) і $10,00 на золоті (GC).

Мікроконтракти, Micro E-mini S&P 500 (MES), Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) і Micro Gold (MGC), становлять одну десяту від своїх повнорозмірних версій, тож тик коштує в десять разів менше: $1,25 на MES проти $12,50 на ES. Ці значення взяті безпосередньо зі специфікацій контрактів CME, CBOT, NYMEX, COMEX та ICE і змінюються лише тоді, коли біржа переглядає контракт; для будь-чого поза цим списком власне перевизначення дозволяє ввести розмір тика і вартість тика вручну.

У чому різниця між вартістю тика і вартістю пункту в розрахунку ф'ючерсів?

Різниця між вартістю тика і вартістю пункту в розрахунку ф'ючерсів полягає в тому, що вартість тика це доларова вартість одного тика, найменшого цінового руху, який може зробити контракт, тоді як вартість пункту, яку також називають мультиплікатором, це доларова вартість одного повного цінового пункту.

На ES один пункт це чотири тики, тому що розмір тика становить 0,25, тож вартість пункту в $50 це просто чотири тики по $12,50. Ось чому рух на 40 тиків і рух на 10 пунктів на ES дають однаковий P/L: вони описують ту саму відстань у 10 пунктів у різних одиницях, а калькулятор показує обидва показники, тож вони завжди узгоджуються.

Які калькулятори пов'язані з ф'ючерсним калькулятором?

Калькулятори, пов'язані з ф'ючерсним калькулятором, охоплюють решту робочого процесу ф'ючерсного трейдера, від визначення розміру угоди і оцінки її ризику до розрахунку того, скільки реально приносить фінансований рахунок.

Калькулятори, пов'язані з ф'ючерсним калькулятором, наведено нижче:

• Калькулятор виплат проп-фірми: бере прибуток, обчислений тут, і показує, скільки Ви реально залишаєте собі після відсотка прибутку, комісії та порогу проп-фірми.
• Калькулятор розміру позиції: обчислює, скільки контрактів торгувати за фіксованого відсотка ризику, орієнтований на ризик супутник грошового P/L цього інструмента.
• Калькулятор співвідношення ризику і прибутку: перетворює Ваш вхід, стоп і ціль на співвідношення винагороди до ризику ще до відкриття угоди.
• Калькулятор критерію Келлі: визначає частку капіталу, якою варто ризикувати в кожній угоді, на основі Вашої переваги та відсотка виграшів.

FAQ

Цей інструмент призначений для навчання, а не для фінансової консультації. Показаний ним P/L є валовим і не враховує комісії, біржові збори, спреди, прослизання та податки, а маржу на ф'ючерси встановлюють Ваш брокер і біржа, і вона змінюється з часом. Ф'ючерси мають високе кредитне плече і можуть призвести до втрат, що перевищують Вашу початкову маржу, тож підтверджуйте поточні специфікації контракту і маржі, перш ніж торгувати.