Калькулятор ризику банкрутства

Name: Калькулятор ризику розорення: ймовірність втрати рахунку
Author: InvestinGoal

Калькулятор ризику розорення оцінює ймовірність того, що серія збитків спустошить Ваш торговий рахунок раніше, ніж почне окупатися Ваша перевага, тож Ви можете оцінити це ще до того, як встановите ризик на угоду. Ви вводите свій вінрейт, ризик на угоду та співвідношення прибутку до ризику, з опціональним порогом розорення. Інструмент повертає ризик розорення у відсотках, а також Вашу перевагу на угоду та кількість одиниць капіталу.

Вінрейт

Ризик на угоду

Співвідношення прибуток/ризик (payoff R)

Ризик банкрутства

13.44%

Перевага на угоду

+0.10

Одиниці капіталу

Ризиковано (13.44%): професіонали тримають ризик банкрутства нижче 5%.

Показати розрахунок

Перевага = 55% × (1 + 1) − 1 = 0.10

Ризик банкрутства = ((1 − перевага) ÷ (1 + перевага)) ^ одиниці = 13.44% (одиниці = 10)

Pepperstone

Оцінка 90/100 від InvestinGoal

Мінімальний депозит: $0

Перейти до Pepperstone

Схожі калькулятори

Калькулятор розміру позиції Введіть дані рахунку, ризик у відсотках та стоп-лосс у пунктах, а потім натисніть «Розрахувати», щоб отримати точний розмір лота та кількість одиниць для торгівлі з довідковими значеннями пункту.

Калькулятор критерію Келлі Введіть вінрейт і співвідношення прибуток/ризик, щоб отримати оптимальну частку ризику на угоду, а також безпечніші варіанти Половина та Чверть Келлі.

Калькулятор вінрейту Введіть кількість прибуткових угод і загальну кількість угод, щоб отримати вінрейт, беззбитковий вінрейт та очікуваний результат на угоду.

Калькулятор просадки Введіть пік і мінімум (або відсоток просадки), щоб дізнатися точний прибуток, необхідний для відновлення.

Калькулятор коефіцієнта Шарпа Введіть свою дохідність, безризикову ставку та волатильність, щоб виміряти дохідність з урахуванням ризику.

Калькулятор відсоткового приросту Введіть ціни купівлі та продажу, щоб отримати відсотковий приріст, ануалізовану дохідність і прибуток, потрібний для виходу в нуль після збитку.

Усі калькулятори Перегляньте повний набір безкоштовних калькуляторів InvestinGoal.

Перевірено Filippo Ucchino Засновник, InvestinGoal

Ці результати є лише орієнтовними оцінками в освітніх цілях і не є фінансовою, інвестиційною чи податковою консультацією.

Що таке калькулятор ризику розорення?

Калькулятор ризику розорення - це інструмент, який обчислює ризик розорення: ймовірність того, що серія збиткових угод знищить Ваш рахунок раніше, ніж Ваша перевага встигне себе проявити. Показник, на якому він базується, ризик розорення, - це шанс того, що серія збитків спустошить рахунок до нуля, або до рівня, який Ви визначаєте як розорення, швидше, ніж може накопичитися позитивна перевага. Він будується на трьох вхідних значеннях, які запитує інструмент: Вашому вінрейті, Вашому ризику на угоду як частці рахунку та Вашому співвідношенні прибутку до ризику, розмірі середнього виграшу проти середнього програшу. Замкнена (closed-form) модель, яку він використовує, - це формула переваги, популяризована Ральфом Вінсом, спрощення класичної задачі про розорення гравця, яка перетворює ці три числа на єдину ймовірність.

Чому калькулятор ризику розорення важливий для трейдингу?

Калькулятор ризику розорення важливий для трейдингу, тому що стратегія, прибуткова на папері, все одно може спустошити рахунок, якщо розмір позиції завеликий. Позитивна перевага окупається лише на довгій серії угод, а звичайна серія збитків може настати раніше, тож ціна ігнорування ризику розорення вимірюється зруйнованими рахунками, а не пропущеною оптимізацією. Калькулятор виражає цю небезпеку в числі ще до того, як буде вкладено будь-які гроші, тобто саме тоді, коли рішення про розмір ще можна змінити.

Трейдери звертаються до калькулятора ризику розорення в момент визначення розміру стратегії, до встановлення ризику на угоду і до відкриття угоди, а не після того, як просадка вже відбулася. Ви запускаєте його щоразу, коли змінюється вхідне значення: новий вінрейт із довшої історії угод, інший ризик на угоду або зміна співвідношення прибутку до ризику. Визначення розміру, здатне пережити найгіршу серію, - основна дисципліна онлайн-трейдингу, і кількісна оцінка шансу на розорення заздалегідь перетворює гасло «торгуй меншим розміром» на виважене рішення.

Як користуватися калькулятором ризику розорення у форекс-трейдингу?

Щоб скористатися калькулятором ризику розорення, введіть вінрейт, ризик на угоду та співвідношення прибутку до ризику, і інструмент поверне ймовірність того, що серія збитків знищить Ваш рахунок.

Кроки для використання калькулятора ризику розорення наведені нижче:

Введіть свій вінрейт. Це частка Ваших угод, які завершуються прибутком, взята з бектесту чи реальної історії угод, і саме ця ймовірність лежить в основі переваги, яку будує модель.
Встановіть ризик на угоду. Це відсоток рахунку, який Ви втрачаєте, коли угода досягає стопа, і це найпотужніший важіль впливу на результат.
Введіть співвідношення прибутку до ризику. Це Ваш середній виграш, поділений на середній програш, тож стратегія «пан або пропав» дорівнює 1, а сетап, що цілиться вдвічі більше за свій ризик, дорівнює 2.

Відкрийте Розширені налаштування, щоб встановити поріг розорення, тобто просадку, яку Ви особисто вважаєте розоренням: за замовчуванням це 100% для повністю спустошеного рахунку, але Ви можете встановити 50%, якщо втрата половини рахунку - Ваша практична точка неповернення. Створений для сторони управління ризиками форекс-трейдингу, де високе кредитне плече робить завищення розміру простим, калькулятор перераховує ймовірність щоразу, коли Ви натискаєте кнопку «Розрахувати».

Яку формулу використовує калькулятор ризику розорення?

Формула, яку використовує калькулятор ризику розорення, - це замкнене наближення, яке спочатку вимірює Вашу перевагу на угоду, а потім підносить співвідношення шансів на програш до шансів на виграш до степеня кількості одиниць капіталу, які Ви утримуєте до розорення.

edge = W \times (1 + R) - 1, RoR = {(\frac{1 - edge}{1 + edge})}^{одиниці}

У цій моделі W - це Ваш вінрейт у вигляді десяткового дробу, R - Ваше співвідношення прибутку до ризику, edge (перевага) - Ваш очікуваний виграш на угоду в одиницях суми, якою Ви ризикуєте, а units (одиниці) - це поріг розорення, поділений на Ваш ризик на угоду, тобто кількість повнорозмірних збитків, яка закрила б рахунок. Підставивши базові значення: ((1 − 0,10) ÷ (1 + 0,10)) ^ 10 = (0,9 ÷ 1,1) ^ 10 = 13,44%. Формула припускає сталий розмір ставки та ігнорує варіативність виплати, коли R не дорівнює 1, і якщо перевага дорівнює нулю чи від'ємна, вона повертає ризик розорення 100%, оскільки жодне управління капіталом не врятує стратегію без переваги.

Що таке приклад розрахунку ризику розорення?

Приклад розрахунку ризику розорення - це вінрейт 55% при ризику 10% на угоду та рівноважному співвідношенні прибутку до ризику 1, що дає ризик розорення 13,44%, розраховано так:

Перевага на угоду = 0,55 × (1 + 1) − 1 = 0,10, справді позитивне очікування.
Одиниці капіталу = 100% ÷ 10% = 10, кількість повнорозмірних збитків, яка спустошила б рахунок.
Ризик розорення = ((1 − 0,10) ÷ (1 + 0,10)) ^ 10 = (0,9 ÷ 1,1) ^ 10 = 13,44%.

Результат, який дивує трейдерів, полягає в тому, що справді прибуткова стратегія з позитивною перевагою все одно несе приблизно 13% шансу спустошити рахунок, і причина суто в тому, що ризикувати 10% на угоду занадто агресивно. Ці 13,44% - власний результат інструмента за цих вхідних даних, і це найпереконливіший аргумент на користь зниження ризику на угоду.

Як читати результат калькулятора ризику розорення?

Ви читаєте результат калькулятора ризику розорення як ймовірність, де нижче значення безпечніше, і головна цифра розподіляється на кілька практичних діапазонів. Результат 100% означає, що Ваша перевага дорівнює нулю чи від'ємна, і розорення практично неминуче, вище 20% означає небезпеку, 5-20% ризиковано, 1-5% прийнятно, а нижче 1% - надійно.

Ризик розорення	Як читати
100%	Неминуче розорення з часом: перевага дорівнює нулю чи від'ємна
20% і вище	Небезпечно: звичайна серія збитків може закрити рахунок
5-20%	Ризиковано: вище рівня, який приймає більшість професіоналів
1-5%	Прийнятно: у межах комфортної зони для професіоналів
Нижче 1%	Надійно: практично інституційний запас міцності

Як робочий орієнтир, професійні трейдери тримають свій ризик розорення нижче 5%, а багато хто прагне значно нижче 1%. Ця цифра - практичний досвід, який повторюють такі трейдинг-освітяни, як 2ndSkies і QuantifiedStrategies, а не академічно встановлений поріг, тож сприймайте її як поширене правило, а не закон. Ціль досяжна, тому що ризик розорення не спадає по прямій лінії зі зменшенням ризику на угоду, він обвалюється. За того самого вінрейту 55% і рівноважної виплати ймовірність різко падає в міру зменшення ризику на угоду:

Ризик на угоду	Ризик розорення
10%	13,44%
5%	1,81%
2%	< 0,01%
1%	< 0,01%

Зменшення ризику на угоду вдвічі, з 10% до 5%, знижує ризик розорення приблизно з 13% до менш ніж 2%, приблизно семиразове покращення, а не просто зменшення вдвічі, тому підтримання ризику на угоду в межах 1-2% - найшвидший спосіб наблизити ймовірність до нуля. Низький показник - не гарантія, оскільки модель припускає, що Ваша перевага та розмір ставки залишаються сталими, але як відносний орієнтир він чітко показує, які рішення щодо розміру є життєздатними ще до того, як Ви на них зважитеся.

Які обмеження має калькулятор ризику розорення?

Калькулятор ризику розорення дає оцінку, яка настільки надійна, наскільки надійні введені Вами числа, і не враховує кілька реальних тертя, яких не показує жива крива капіталу. Вінрейт і співвідношення прибутку до ризику, які Ви вводите, - це припущення про майбутнє, тож якщо Ваш історичний вінрейт не збережеться, реальна ймовірність зміниться разом із ним, що є звичайним обмеженням будь-якої моделі: «сміття на вході - сміття на виході».

Модель також припускає сталий розмір ставки та фіксовану перевагу й ігнорує варіативність виплати, коли співвідношення прибутку до ризику не дорівнює 1, тож вона описує спрощений процес, а не точний шлях Вашого рахунку. Вона не враховує спред, комісії чи прослизання, а ці витрати непомітно з'їдають Вашу реальну перевагу з кожною угодою; маргінальна стратегія, підштовхнута торговими витратами до нульової межі переваги, бачить, як її ризик розорення підскакує до 100%, тому витрати на виконання важливі для цього показника, навіть якщо інструмент їх не моделює. Нарешті, це замкнене наближення, а не Монте-Карло симуляція кривої капіталу, і це освітній інструмент, а не фінансова консультація; додаткові показники, такі як просадка та Келлі, охоплені пов'язаними калькуляторами нижче, доповнюють те, що він залишає осторонь.

Які поширені помилки під час використання калькулятора ризику розорення в управлінні ризиками?

Найпоширеніші помилки під час використання калькулятора ризику розорення - це завеликий розмір ризику, сприйняття позитивної переваги як автоматично безпечної та ігнорування того, наскільки різко розмір позиції визначає результат. Кожна з них - це прогалина в управлінні ризиками, яка залишає реальну ймовірність розорення вищою, ніж припускає трейдер.

Завеликий ризик на угоду. Ризикувати 5% чи 10% на угоду здається сміливим, але оскільки ефект експоненційний, це може підняти ризик розорення від незначного до небезпечного, навіть коли перевага реальна.
Сприйняття позитивної переваги як безпечної. Прибуткова стратегія автоматично не означає таку, що виживе, і приклад із вінрейтом 55% все одно несе 13% ризику розорення, тож позитивна перевага - це стартова умова, а не гарантія.
Визначення розміру від балансу замість капіталу. Коли відкриті збиткові угоди опустили Ваш капітал нижче балансу рахунку, визначення розміру нових угод від балансу непомітно підвищує Ваш реальний ризик на угоду вище введеного значення.
Припущення, що минулий вінрейт збережеться. Вінрейт, виміряний на сприятливому ринковому періоді, може не втриматися, тож перевірте результат на стійкість, використавши нижчу цифру, перш ніж довіряти йому.

Утримання ризику на угоду в діапазоні 1-2% - єдина звичка, яка одразу нейтралізує більшість цих помилок.

Яка різниця між розрахунком ризику розорення та розрахунком просадки?

Розрахунок ризику розорення та розрахунок просадки обидва вимірюють збиток, але відповідають на різні питання: розрахунок просадки вимірює, наскільки далеко Ви вже впали від піку, тоді як розрахунок ризику розорення оцінює ймовірність впасти настільки, що Ви ніколи не відновитеся. Це два показники збитків, які найчастіше плутають, оскільки обидва описують втрату грошей, проте один - реалізоване вимірювання, а інший - прогнозна ймовірність.

Показник	Розрахунок ризику розорення	Розрахунок просадки
Що вимірює	Ймовірність кінцевого збитку	Глибину падіння від піку до дна
Часовий горизонт	Прогнозна оцінка	Реалізована, вже сталася
Результат	Відсоткова ймовірність	Відсотковий чи грошовий збиток
На яке питання відповідає	Чи закінчить серія збитків рахунок?	Наскільки глибоко я впав і наскільки важким буде відновлення?

Просадка показує розмір ями, в якій Ви вже перебуваєте, і те, скільки приросту потрібно, щоб з неї вибратися, тоді як ризик розорення показує шанси викопати яму, з якої взагалі неможливо вибратися. Читаючи ці показники разом, Ви охоплюєте обидві половини збитку: наскільки погано вже було і наскільки ймовірно, що це стане фатальним.

Які калькулятори пов'язані з калькулятором ризику розорення?

Калькулятори, пов'язані з калькулятором ризику розорення, входять до того самого процесу управління ризиками й визначення розміру позиції: від встановлення розміру, що визначає ймовірність, до відстеження збитків, про які він попереджає.

Калькулятори, пов'язані з калькулятором ризику розорення, наведені нижче:

Калькулятор розміру позиції: встановлює ризик на угоду, найбільший важіль впливу на Ваш ризик розорення.
Калькулятор критерію Келлі: знаходить математично оптимальний розмір ставки, і утримання частки від нього тримає ризик розорення низьким.
Калькулятор вінрейту: розраховує вінрейт, який напряму живить формулу ризику розорення.
Калькулятор просадки: вимірює падіння від піку до дна, виживання якого оцінює ризик розорення.
Калькулятор коефіцієнта Шарпа: оцінює дохідність з поправкою на ризик системи, що стоїть за Вашою перевагою.
Калькулятор відсоткового приросту: показує непропорційно великий приріст, необхідний для відновлення після глибокого збитку, математику, яка робить розорення таким важким для повернення.

FAQ

Що таке ризик розорення в трейдингу?

Ризик розорення - це ймовірність того, що серія збиткових угод спустошить Ваш рахунок або досягне рівня, який Ви визначаєте як розорення, раніше, ніж встигне накопичитися Ваша перевага. Він залежить від Вашого вінрейту, ризику на угоду та співвідношення прибутку до ризику. Навіть прибуткова стратегія може мати високий ризик розорення, якщо розмір позиції завеликий.

Як розраховується ризик розорення?

Ризик розорення розраховується за допомогою замкненої моделі, яка спершу знаходить Вашу перевагу на угоду, W × (1 + R) − 1, а потім підносить співвідношення (1 − перевага) ÷ (1 + перевага) до степеня кількості одиниць капіталу, тобто Вашого порогу розорення, поділеного на ризик на угоду. Нульова чи від'ємна перевага дає ризик розорення 100%.

Який ризик розорення вважається прийнятним?

Прийнятним зазвичай вважається ризик розорення нижче 5%, рівень, до якого прагне більшість професійних трейдерів, а багато хто цілиться нижче 1%. Показник вище 20% сприймається як тривожний сигнал, оскільки за такого рівня звичайна серія збитків має реальний шанс закінчити рахунок. Зниження ризику на угоду - найшвидший спосіб знизити цю цифру.

Як мені зменшити свій ризик розорення?

Найшвидше Ви зменшуєте ризик розорення, скорочуючи ризик на угоду, оскільки залежність експоненційна: зменшення ризику вдвічі, з 10% до 5%, може знизити ймовірність приблизно з 13% до менш ніж 2%. Покращення вінрейту чи співвідношення прибутку до ризику теж допомагає, але зменшення розміру - найпряміший і найнадійніший спосіб виправлення.

Чи може прибуткова стратегія все одно мати високий ризик розорення?

Так, прибуткова стратегія все одно може мати високий ризик розорення. Позитивна перевага окупається лише за багатьох угод, а серія збитків може настати раніше, тож завищений розмір позиції може спустошити рахунок ще до того, як перевага встигне накопичитися. Приклад із вінрейтом 55% при ризику 10% на угоду несе 13% ризику розорення, попри свою прибутковість.

Цей інструмент створено для навчання, а не як фінансову консультацію. Торгівля з кредитним плечем несе високий ризик швидкої втрати грошей. Визначайте розмір кожної угоди відповідно до збитку, який Ви можете пережити.